0617~全球央行跟進聯準會升息，擔憂經濟衰退，靜待止跌訊號

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【昨日盤勢】：

受前一日美股四大指數上漲影響，昨日台股以上漲99點的16098點開出後，持續向上拉抬，最高來到16209，漲幅高達210點，一度站上5日均線，尤其IC設技股在聯發科領軍之下，早盤表現不俗。但隨著通膨高漲，美國出手嚴控運價，貨櫃族群出現賣壓，長榮、陽明、萬海由紅翻黑，IC載板也在漲價趨緩，市況出現雜音的利空衝擊下，持續弱勢，欣興、南電、景碩賣壓延續。11點過後，台股更在三星出現暫緩對供應鏈拉貨的利空衝擊下，科技股賣壓出籠，光頡打到跌停，欣興、強茂、雙鴻的跌幅都超過8%，原先盤面上的強勢股，包括：上緯、金像電、台半等，跌幅也都超過4%，終場指數由紅翻黑，大漲變成大跌160點，以15838點作收，成交量能為2723億元。觀察盤面變化，三大類股跌多於漲，金融收平盤，傳產及金融分別下跌1.61%及0.92%。在次族群部份，以生技醫療、食品、電子通路相對抗跌，分別下跌0.14%、0.22%及0.28%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超31.62億元。其中外資買超9.25億元，投信買超5.04億元，自營商賣超45.91億元。外資買超前五大為中信金、漢翔、第一金、三陽工業、元晶；賣超前五大為大同、開發金、新光金、華航、元大金。投信買超前五大為華新、中信金、文曄、漢翔、大聯大；賣超前五大為欣興、華航、興富發、亞泥、光頡。資券變化方面，融資減49.46億元，融資餘額為2355.4億元，融券增1.67萬張，融券餘額為51.99萬張。外資台指期部位，空單增加207口，淨空單部位6478口。借券賣出金額為85.3億元。類股成交比重：電子57.69%、傳產37.75%、金融4.56%。

【今日盤勢分析】：

俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化，惟油價接近新高，通膨壓力仍大。聯準會宣布升息3碼後，緊接著巴西、香港、台灣、英國等央行相繼升息，就連瑞士央行都意外加入緊縮政策的行列，市場擔憂經濟衰退，恐慌情緒增溫。台股後市分析如下：第一、市場傳出，三星繼日前下修今年第二季產品出貨目標後，6/16日再傳出，下半年需求展望比預期更疲弱，並要求集團事業群盤點庫存，若庫存夠就不再向供應商拉貨，已要求供應商7月底前全面停止供貨，三星供應鏈集體重挫，拖累台股表現。第二、研調機構TrendForce表示，電源管理晶片 (PMIC) 儘管上半年需求良好，但下半年供需開始出現分化，其中，車用開關穩壓器 (Switch Regulator)、多通道電源管理晶片 (Multi Channel PMIC) 等需求最強勁。消費電子領域中，今年上半年由於面板、家電、消費筆電市場疲軟影響，整體訂單下修15-30%，即便是交期稍長的多通道電源管理晶片，下半年也將出現價格競爭壓力，部分半導體產品，下半年都面臨庫存過高，價格鬆動的情形，須留意企業下修財測風險。第三、台股指數6/16開高走低，盤中挑戰5日均線失利，終場下跌160點，技術面弱勢，前低15616是觀盤重點，若失守前低，台股長線大頭部成型，對多頭不利，若能守住前低不破，台股有機會打出第二支腳。第四、生技股在大盤較為弱勢時，經常能成為資金避風港，營收獲利展望樂觀的生技股有機會獲得市場資金關注，美時、寶齡富錦、智擎、承業醫、合一及保瑞等可留意。

【投資策略】：

聯準會宣布升息3碼後，緊接著巴西、香港、台灣、英國、瑞士等央行相繼升息，市場擔憂經濟衰退，恐慌情緒增溫。通膨居高不下，終端需求減弱，電子業調節庫存，產業供需出現雜音，造成昨日科技股波動劇烈。近期台股技術面跌落所有均線之下，技術面空頭排列，建議保守操作，選股建議以汽車零組件、解封受惠股及高殖利率概念股為主。

‧統一證券晨訊