0517~觀望美債上限談判，台股高檔震盪，高出低進

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【昨日盤勢】：

受到前一日美股上漲激勵，昨日台股以上漲75點的15550點開出後，持續走高。權值股表現，台積電上漲1.92%，鴻海、聯發科、台達電收平盤，富邦金、國泰金、中信金、兆豐金上漲，雖然漲幅都在2%以內，但權值股表現穩健，支撐指數表現。盤面熱門強勢股包括：山富、耀勝、威強電、碩天全數亮燈漲停，上詮、營邦、技嘉、定穎投控、茂順、中華車、旺矽、鳳凰，漲幅都在5%以上。盤面熱門弱勢股包括：長勝、十銓、力旺、力智、金像電、立積、智原，跌幅都超過1.5%。終場指數上漲198點，以15673點作收。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，其中電子、傳產及金融分別上漲1.44%、1.09%及0.92%。在次族群部份，以汽車、油燃及電設等走勢最強，分別上漲3.24%、3.2%及1.89%。

【資金動向】：

三大法人合計買超180.39億元。其中外資買超91.92億元，投信賣超5.22億元，自營商買超93.63億元。外資買超前五大為開發金、玉山金、長榮航、廣達、聯電；賣超前五大為鴻海、緯創、長榮、華通、東元。投信買超前五大為緯創、欣興、國泰金、台灣高鐵、宜鼎；賣超前五大為十銓、聯電、廣達、技嘉、華邦電。資券變化方面，融資增1.03億元，融資餘額為1755.3億元，融券增0.48萬張，融券餘額為32.06萬張。外資台指期部位，多單加碼11860口，淨多單部位25228口。借券賣出金額為77.94億元。類股成交比重：電子67.03%、傳產29.19%、金融3.78%。

【今日盤勢分析】：

美國4月CPI年增4.9%，4月PPI年增2.3%，皆低於預估，顯示通膨正在緩步下降，緩減聯準會升息壓力。根據Fed Watch預測，6月停止升息機率偏高。關於美債可能違約議題，在塵埃落定前會短暫影響近期美股氣氛。美國四月份零售銷售僅月增0.4%。台股後市分析如下：第一、花旗(Citi)重申美光、超微等半導體類股可在結束這波下跌趨勢後買進，激勵費城半導體指數跳高。花旗分析師Christopher Danely發表研究報告指出，雖然半導體業者的財報季表現欠佳、有許多「負面」修正，但美光、超微、安森美(ON Semiconductor)及格羅方德(GlobalFoundries)將是股價重挫趨勢結束後值得擁有的半導體股。Danely認為，半導體產業目前出現許多正面訊號，包括PC銷售止穩、人工智慧(AI)帶動成長，以及手機市場看來「接近谷底」。半導體股低接買盤進場，有助台股止跌回升。第二、中國央行發布《2023 年第 1 季度中國貨幣政策執行報告》，包括：對上季經濟偏滿意，但「內生動力還不強、需求仍然不足」，強調「穩健的貨幣政策要精準有力，信貸要總量適度，節奏平穩」，並表示經濟「沒有出現通縮」。中國經濟通縮疑慮消除，低接買盤進場。第三、台股多頭強勢表態，收復所有均線，化解短線可能翻空的疑慮，若今日指數能夠守在所有均線之上，KD及MACD有機會翻多。加上外資期貨連兩日加碼多單，台指期未平倉口數突破2.5萬口，有佈局520行情的氛圍。第四、盤面資金轉進中大型股，短線看好台積電、廣達、世芯-KY、大立光、中信金、國泰金、富邦金、欣興、南電、技嘉、微星。

【投資策略】：

美國6月聯準會暫停升息機率高，資金面有利台股評價。目前短線市場最大干擾為美債違約風險、G7會議與地緣政治風險。產業面，谷哥、微軟、NVIDIA、AMD、蘋果股價創近期新高，雖然台股科技股財報普遍下修，但半導體股及金融股低接買盤進場，使台股短期技術面轉佳。看好產業則維持趨勢題材族群，如AI及高速運算概念、ABF、記憶體、新能源概念、碳權節能、航太產業。


‧統一證券晨訊