0926~美債殖利率雖創波段高 美股短底浮現收紅 台股日K連紅...

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【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線留意PCB供應鏈，中期布局季底作帳股)

雖然週一有聯準會官員指出通膨仍高於預期，仍有升息可能，使得十年期美債殖利率再創波段高，所幸市場多已消化利空，並逐漸有低接買盤進駐，美股四大指數全數收紅，漲幅介於0.13%至0.72%，有初步止跌跡象，其中則以費半指數表現最為強勢。台積電ADR上漲0.7%，台指期夜盤上漲0.01%，考量台股已率先回穩，美股上漲可望激勵台股多軍士氣，今指數可望延續反彈力道，再戰半年線，故今日台股於平盤附近開出後，預計將震盪走高，盤中觀察預估量是否放大、電子族群是否延續多頭火種，以及半年線反壓是否減輕，作為短線進場依據。

短線看法：指數日K連二紅，雖然暫時止住下跌力道，不過9/21空方缺口未能完全回補，且五日線得而復失，意味上方壓力仍不可小覷，加上量能逐日遞減，指數不易回到上升軌道，若半年線久攻不下，短均、月線將逐漸下彎，限縮台股反彈力道，指數恐再向下試探支撐。整體而言，台股止跌回穩緩解市場對於型態轉空的恐慌情緒，且櫃買指數強於加權，中小型股獲買盤青睞，有助指數延續反彈力道，不過在台股站上半年線之前，仍不宜過度樂觀看待。短線上預期台股的上漲動能足以支撐指數於週二再度挑戰半年線，屆時型態將逐漸明朗，操作上則建議減碼手中漲多持股，操作標的可瞄準短線量大且強勢個股，並可適量承接短線跌深AI或具題材個股，待台股回到多方格局再伺機加碼。

中期論點：雖本次FOMC按兵不動，但因下修明年降息幅度，暗示高利率將維持更久，而氛圍能否好轉，可觀察美元指數、美國10年期公債殖利率的變動，另9/29(五)，美國將公佈8月核心PCE，值得同步留意。至於後續市場焦點，由於近日台股跌深，以及9月份進入最後一週，市場對作帳行情的態度將更為積極，可關注季底作帳股。

投資建議及推薦:

本週焦點股新增終端需求優於預期，新品陸續出貨，營運樂觀正向─3715定穎投控，搭配原有的焦點股：ABF缺料問題解決，營運有發揮空間，加上公司AI/HPC營收占比高達8成，將成最大贏家─3661世芯-KY，4Q23接單狀況樂觀，出貨量年增率上修至雙位數成長─1477聚陽，預期4Q23記憶體報價由跌轉漲，且DRAM較NAND領先回升，而公司1H23積極建立DRAM低價庫存─3260威剛。

CCL—2383台光電、6213聯茂、6274台燿：AI伺服器推動材料升級，讓PCB上游銅箔基板逐漸受到市場關注，隨資金輪動，CCL族群近期再獲買盤挹注，族群股價同步走揚，短線可偏多操作。PCB—2355敬鵬、3715定穎投控、6191精成科：手機和電腦的復甦，搭配車用軟板的需求持續增加，預估2024年全球軟板市場可重回5.4%的成長，吸引買盤進駐，中期格局偏多看待，短線可留意。


‧國票證券晨訊