1110~矽智財領軍股王帶頭衝，台股站穩半年線

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【昨日盤勢】：

昨日世芯(3661)受惠可能入選MSCI成分，帶領矽智財族群衝鋒，收盤股價再創3240收盤新高。AI類股廣達、緯創、技嘉等持續反彈。摺疊機族群在(6805)富世達掛牌，帶動兆利、新日興走強。權值股表現，台積電小漲0.18%、聯發科下跌0.98%，鴻海上漲0.93%、廣達上漲1.86%、台達電上漲0.33%。盤面熱門強勢股，富世達掛牌上漲65%、麗臺、金麗科、聯合漲停，世芯、九齊、力旺、中華車等漲幅皆有5%以上。盤面熱門弱勢股，矽統、聯陽、點序、十銓、AMX-KY等，跌幅皆在5%以上。終場指數上漲4.82點，以16745.65點作收，成交量為2456.5億元。觀察盤面變化，三大類股中，電子上漲0.04%、傳產上漲0.01%、金融則持平0.00%。在次族群部份，以居家生活、數位雲端、紡織走勢較佳，分別上漲1.95%、1.86%及0.87%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超23.52億元。其中外資賣超20.09億元，投信買超5.9億元，自營商賣超9.31億元。外資買超前五大為中信金、矽統、聯電、鴻海、亞力；賣超前五大為世界、精英、緯創、中石化、中鋼。投信買超前五大為緯創、仁寶、茂達、富世達、華通；賣超前五大為合勤控、定穎投控、聯電、美時、威盛。資券變化方面，融資增5.11億元，融資餘額為2266.46億元，融券減1.48萬張，融券餘額為31.26萬張。外資台指期部位，多單減少383口，淨多單部位5085口。借券賣出金額為73.96億元。類股成交比重：電子: 82.28%、傳產16.08%、金融1.64% 。

【今日盤勢分析】：

聯準會最新會議決議維持利率不變，符合市場預期，同時強調過高之長期公債殖利率將對經濟與通膨帶來風險。而美國就業市場放緩，失業率攀升，月薪成長放緩，加上油價大幅回落，美國十年期公債殖利率回落，市場已預期美國本波升息循環告終，有助市場風險偏好提升，資金行情漲勢延續。台股後市分析如下：第一、AI 產業訊息: 市場傳出 NVIDIA 即將為中國市場推出全新包含 HGX H20、L20 PCIe 與 L2 PCIe 在內的 3 款閹割板產品以通過禁令。而CSP網通業者則紛紛加大研發自製開發ASIC晶片，主要為強化訓練自家AI模型，且輝達GPU目前要價高昂，交貨周期長且缺貨。雲端大廠皆有推出自家ASIC計畫，包含 Google TPU、AWS Tranium／Inferentia、英特爾Habana Gaudi，Meta也預計於 2025 年推出 MTIA v1。ASIC在特定框架下提供更多算力，在功耗要求及針對不同場景開發客製化晶片，矽智財業者世芯，創意、智原也都將受惠。第二、美國勞工部公布，經季節調整後，美國截至11月4日止當周首次申領失業人數按周略減3,000人，至總數21.7萬人，大致符合市場預期21.8萬人；前值上修為22萬人。對上一周的持續申領失業金人數按周續增2.2萬人至183.4萬人，為4月中以來最高，連升七周，高於市場預期的182萬人，反映失業者在求職上有較大困難。第三、台股在成功守住16000點整數關卡後V轉，隨著類股良性輪動下，指數成功收復半年線關卡。由於短線急漲，短期均線乖離漸大，指數來到半年線反壓區。但在量價配合宜下，加上外資期貨轉為多單，指數應可偏向震盪盤堅，操作上以選股為主。第四、盤面資金輪動快速，個股表現為主，AI、IC設計/封測、IP、生技等，如：世芯、創意、M31、中華車、金像電、美時、材料KY、聯發科、緯創等，短線強勢。

【投資策略】：

聯準會維持利率不變，並在非農就業數據放緩下，市場預期美國12月不會升息，美國十年債殖利率已自高點大幅回落，資金重新擁抱風險性資產。美國第三季GDP初值成長4.9%，為近兩年來最快增速，且台灣景氣燈號轉為黃藍燈，製造業景氣回溫。在歐美消費旺季及年底台灣選舉行情支撐下，配合加上外資期貨轉為多單，指數成功收復半年線後，年底作帳行情及選舉行情可期。操作上擇優選股，可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、成衣與鞋材、生技等族群。



‧統一證券晨訊