0624~台股融資瘦身，技術指標超跌醞釀跌深反彈

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【昨日盤勢】：

美股四大指數前一日小跌作收，昨日台股指數以下跌42點的15305點開出後，賣壓陸續湧顯，貨櫃三雄融資追繳令造成股價持續破底，長榮、陽明、萬海跌幅都超過4%，電子股也在聯發科下修第三季投片量，股價下跌6.13%拖累下，信心崩盤，台積電下跌1.8%、聯電下跌4.7%，電子權值股表現疲軟的情況下，指數持續下殺，盤中一度挫至15102，跌幅高達245點，所幸午盤過後，指數急拉150點以上，原先弱勢的貨櫃三雄跌幅略為收斂，IC設計股多檔拉至收紅，智原上漲1.8%、世芯-KY及創惟上漲3.5%。除此之外，生技族群強者恆強，高端疫苗、大樹、明基醫、美時等漲幅都超過3.9%，汽車股的耿鼎、裕隆、也有所限表現，台股若中透強，終場下跌171點，收在15176點，成交量能為2836億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子及傳產下跌1.69%及0.48%，金融則上漲0.21%。在次族群部份，汽車、食品、油電燃氣類表現最強，分別上漲2.75%、1.86%及1.33%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超22.55億元。其中外資賣超76.97億元，投信賣超5.25億元，自營商買超59.65億元。外資買超前五大為群創、兆豐金、興富發、裕民、元太；賣超前五大為聯電、中鋼、華航、元大金、長榮航。投信買超前五大為聯電、陽明、東和鋼鐵、文曄、中華電；賣超前五大為群創、兆豐金、華航、興富發、中鋼。資券變化方面，融資減37.09億元，融資餘額為2104.05億元，融券減0.61萬張，融券餘額為48.82萬張。外資台指期部位，空單加碼1476口，淨空單部位18068口。借券賣出金額為82.15億元。類股成交比重：電子59.54%、傳產36.54%、金融3.93%。

【今日盤勢分析】：

雖然俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化，惟油價仍處高點，通膨壓力仍大。美國聯準會主席鮑威爾不斷重申打壓通膨的決心，市場擔憂經濟衰退，加上產業厙存增加，恐慌情緒增溫。台股後市分析如下：第一、中國國務院確定加碼汽車消費支持的政策，要支持電動車消費，考慮延長電動車購置稅免徵措施，提振中古車市場，估計今年汽車消費將因此激增人民幣2000億元（300億美元）。中國大陸下半年汽車利多政策不斷釋出，無論是汽車新車及AM、電動車，都雨露均霑，台廠相關供應鏈下半年展望樂觀。第二、根據路透周三公布的最新調查，經濟學家認為，儘管衰退疑慮浮現、金融市場動盪，美國央行升息動能仍然旺盛。該調查於6月17到21日進行，91位經濟學家中有67位（約占四分之三）預料7月利率上調3碼至2.25～2.5％，約合Fed的中性利率，多數分析師預測9月再升息50個基點，但對於11月究竟會加息1碼或2碼看法分歧。至於12月的決策會議，專家們普遍預期Fed將利率上調1碼。第三、台股近期弱勢，融資追繳令齊發，融資多殺多造成指數破底，但NASDAQ指數KD交叉向上，國際股市回穩，台股短線超跌，靜待指數止跌回升，站上5日均線或是KD指標交叉向上時，會是比較好的進場點。第四、時序進入夏季用電旺季，缺電風險提高，再生能源及儲能有機會獲得市場資金關注，茂迪、聯合再生、元晶、安集、台達電、群電、中興電等，有機會獲得市場資金關注。

【投資策略】：

聯準會主席鮑威爾於聽證會上不斷重申打壓通膨的決心，通膨造成終端需求減弱，供應鏈庫存及產業雜音多，但美股短線利空淡化，道瓊及NASDAQ技術面出現KD指標交叉向上的初步止跌訊號，加上台股自6月份以來，共下跌1631點，跌幅9.7%，但融資餘額減少301億元，減幅12.5%已經超過指數跌幅，融資瘦身，籌碼沉澱，台股有機會隨著美股轉強，出現跌深反彈行情，靜待指數站上5日均線，可短打操作。選股建議以汽車零組件、綠能/儲能、生技、網通與HPC、解封受惠股及高殖利率概念股為主。

‧統一證券晨訊