0504~聯準會如期升息一碼，六月利率不變機率高，台股高檔...

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【昨日盤勢】：

美股因擔憂升息恐造成地區性銀行倒閉潮再起，四大指數回檔，亞股開低。台股開低加上觀望周四凌晨聯準會升息聲明，成交量萎縮。權值股走勢顢頇，櫃買指數則集中在生技股較強。台積電下跌1%、鴻海下跌0.47%、聯發科上漲1.34%。軍工股在美國訪問團來台下: 全訊大漲4.8%、漢翔上漲2.26%、寶一上漲2%、榮剛上漲1.39%。生技股：台耀、台康受惠乳癌相似藥解盲成功，股價大漲。雲端電商受惠AI 發展題材: 安瑞KY、伊雲谷、美而快上漲。終場加權指數下跌83點，跌幅0.57%收在15553點，成交金額2019億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，電子、傳產及金融分別下跌0.57%、056%及0.27%。在次族群部份，以玻璃、紡織、電子通路漲幅最多，分別上漲0.99%、0.55%及0.3%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超113.25億元。其中外資賣超91.1億元，投信買超6.36億元，自營商賣超28.41億元。外資買超前五大為聯電、長榮航、鴻海、欣興、開發金；賣超前五大為緯創、長榮、陽明、台泥、友達。投信買超前五大為榮剛、廣達、定穎投控、緯創、開發金；賣超前五大為群創、華邦電、智原、光罩、金居。資券變化方面，融資增11.63億元，融資餘額為1765.73億元，融券增1.38萬張，融券餘額為28.42萬張。外資台指期部位，多單減少411口，淨多單部位13690口。借券賣出金額為81.8億元。類股成交比重：電子56.31%、傳產40.69%、金融3.01%。

【今日盤勢分析】：

美國聯準會凌晨決議升息一碼至5.0-5.25%以抑制通膨，並移除繼續升息字眼，惟通膨數據仍高，未來利率政策仍將逐次依照經濟環境開會決議。今早Fedwatch對於6月停止升息機率超過90%。美國總統拜登已緊急致電國會參眾兩院領袖，要求出席5月9日的協商會議。市場關注兩黨能否在6月1日前通過沒有附帶條件的調高債務上限法案。台股後市分析如下：第一、聯邦公開市場委員會 (FOMC) 在聲明中刪除「額外政策緊縮可能為適當的」措辭，對於未來必須進一步升息的態度已較軟化，暗示可能暫停緊縮周期。鮑爾在會後記者會上表示，放棄這種措辭是重要的轉變。但委員會認為通膨依舊過高，需要一些時間才會下滑，在這樣的預測情境下，降息並非合適的選項，央行下月的政策決定則取決於未來的經濟數據，並強調降低通膨率至2%為目標。第二、美方軍事代表團本周訪台重要行程之一「台美國防產業合作論壇」昨日登場，台美軍事技術合作受矚目，包括無人載具、飛彈與船艦、戰機等領域；傳出雷神、洛克希德馬丁等來台「找合作對象」。第三、台股大盤目前的壓力區季線、月線反壓仍在15635-15721點，雖技術面上日KD低檔翻揚，有利短多，但也應提防低檔化，且中期MACD仍落在下方仍須數週時間消化。第四、近期科技權值相對弱勢，但基期低的ABF、趨勢性的航太、節能、軟體、工業電腦、車用、生技走勢較強: 欣興、南電、榮剛、駐龍、安勤、森崴能源、91APP、邁達特、安瑞、中華車、裕隆、台康、台耀。

【投資策略】：

美國聯準會凌晨決議升息一碼，並移除繼續升息字眼，惟通膨數據仍高，未來利率政策仍將逐次依照經濟環境開會決議。最新Fedwatvh顯示6月不升息機率提高至90%以上。此外，美債面臨違約風險，市場關注兩黨能否在6月1日前通過調高債務上限法案。產業利多部分，微軟、Google、Meta、英特爾、恩智浦、安森美財報及財測皆優於預期，相關供應鏈買盤回溫。技術面部分，大盤目前面臨的壓力區在季線與月線反壓，雖然技術面上日KD低檔翻揚，有利短多，但震盪難免。建議低檔布局趨勢題材族群，如AI及高速運算概念、記憶體、ABF、新能源概念、碳權節能及軍工。


‧統一證券晨訊