0925~美債殖利率創高回檔，台股測試低檔支撐，操作汰弱留強

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【昨日盤勢】：

美債殖利率飆漲，擔憂美國政府關門，美股尾盤急殺，上週五台股以下跌49點的16267開出後，一度下殺到16202，跌破重要支撐16264，所幸AI股低接買盤湧現，帶動指數開低走高，化解破底危機。權值股表現，台積電下跌0.95%、鴻海及聯發科收平盤、中華電上漲0.43%、廣達上漲3.88%。盤面熱門強勢股，營邦、上詮、力旺等，亮燈漲停，楠梓電、定穎投控、前鼎、祥碩、奇鋐、聯茂、華星光、勤誠、世芯-KY、台星科、創意等，漲幅都超過5%。盤面熱門弱勢股，文曄、華城、晶心科、聯陽、精剛、南亞科等，跌幅都超過1%。終場指數上漲27點，以16344點作收，量能為2355億元。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，其中電子、傳產及金融，分別上漲0.18%、0.21%及0%。在次族群部份，以電腦及周邊、居家生活、電子零組件漲幅較大，分別上漲2.38%、1.51%及1.1%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超142.6億元。其中外資賣超148.38億元，投信買超22.62億元，自營商賣超16.88億元。外資買超前五大為矽統、東元、神達、華航、志強-KY；賣超前五大為開發金、聯電、台泥、台積電、理銘。投信買超前五大為聯電、京元電子、台燿、陽明、欣銓；賣超前五大為華通、仁寶、中鋼、彰銀、遠東銀。資券變化方面，融資增7.54億元，融資餘額為2270.96億元，融券增0.11萬張，融券餘額為34.41萬張。外資台指期部位，空單減少2579口，淨空單部位10613口。借券賣出金額為82.99億元。類股成交比重：電子81.35%、傳產15.95%、金融2.7%。

【今日盤勢分析】：

聯準會最新會後聲明，預示年底前將可能再升息一次，且明年降息幅度縮減，同時調高2023、2024年美國GDP預期。然偏鷹派之會後聲明，導致美債殖利率攀至新高，美元走強，股市仍有待時間消化此次偏鷹派之聲明。政經消息方面: 美國會難以就短期開支法案達成共識，美國政府本月底再面臨關門危機。台股後市分析如下：第一、生成式 AI 領頭羊微軟宣布 Windows 的 AI 助手 Copilot 將於 9 月 26 日開始推出，提供使用者跨作業系統、應用程式及設備的統一 AI 體驗。對手 Google 更搶先一步發表對話式 AI 服務 Bard 功能更新。雲端服務巨頭建置更多高階的 AI 伺服器，搭載高階 AI 晶片 H100 的伺服器必須買更多，AI股的題材有望隨著微軟新品推出，再度獲得市場投資人目光。第二、歐洲《晶片法案》9/21日正式生效，該法案旨在促進關鍵技術產業化，目標讓歐洲在全球半導體的市占率能從目前不到 10%，提高到 2030 年占 20% 以上。歐洲及中國大陸的半導體自主化，須留意是否對台廠未來造成威脅。第三、台股多頭背水一戰，盤中破前低16264後，出現低接買盤，從低點拉抬上來逾百點，守住重要支撐，但短期技術型態上仍偏弱，上檔短天期均線糾結在16500-16600，反彈壓力重重，需以時間換取空間。操作上，建議保留持股彈性，可待指數重新站穩5日均線及半年線後伺機再加碼。第四、盤面資金聚焦在AI、IP矽智財、散熱、PCB、光通訊，包括如：營邦、勤誠、世芯-KY、創意、力旺、奇鋐、聯茂、定穎投控、上詮、前鼎、華星光、台星科等，表現強勢。

【投資策略】：

聯準會利率決策會議偏鷹，導致美債殖利率攀升，美元指數走強，國際股市回檔，市場仍有待時間消化此次偏鷹派之聯準會決議。台股上週五盤中破前低16264後，從低點拉抬上來逾百點，守住重要支撐，但短天期均線糾結在16500-16600，反彈壓力重重，需以時間換取空間。惟消費旺季來臨，基本面行情及選舉行情即將啟動，操作上，建議保留持股彈性，可待指數重新站穩5日均線及半年線後伺機再加碼，布局消費性電子、記憶體、獲利貢獻度高的AI類股、網通及光通訊、低軌衛星、輪胎及電動車等族群。


‧統一證券晨訊