1004~美勞動市場強勁加劇升息擔憂 美股主要指數下挫 台股...

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【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線留意記憶體、電子通路族群，中期布局季底作帳股)

週二美國就業數據高於預期，反映經濟成長帶動勞動市場需求，加劇市場對於聯準會後續升息的擔憂，此外眾議院議長麥卡錫遭罷免，恐使美國政府關門危機延續，美債殖利率飆升，美股主要指數全數下跌，跌幅介於-2.1%至-1.29%，其中以費半指數表現最為疲軟。台積電ADR下跌2.56%，台指期夜盤下跌0.65%，今日台股應於平盤下開出，早盤恐再向下尋求支撐，惟16200點附近聚集低接買盤，下檔空間有限，盤中應有望逐漸收斂跌幅，故今日大盤下跌之際，觀察權值股撐盤表現，以及買盤進場跡象，作為短線進場依據。

短線看法：台股週二開低失守月線及半年線後，多方雖試圖收復失土，惟月線下彎壓抑指數上漲空間，加上亞股全數下挫，市場氛圍轉趨保守，終場台股以帶上影線黑K作收，不僅中斷日K連紅走勢，同時指數未能站穩半年線，亦即中長期上升趨勢線，型態恐有轉空疑慮，不利於漲勢的延續。不過，考量到週二黑K並未吞噬週一中長紅K，且指數亦未跌破短均，短線空方力道不大，加上KD交叉向上且開口放大，指數仍處於上漲慣性當中，若指數並未連跌且向下尋求支撐，則台股仍可正向看待。考量到台股型態增加不確定性，指數震盪之際，操作上建議瞄準短線量大且強勢，或族群漲勢一致且具題材個股，等待台股重回半年線，型態轉趨偏多格局後，再聚焦AI、伺服器或電動車題材個股。

中期論點：美國眾議院院長麥卡錫遭罷免，恐使政府關門危機再現，加上美國10年期公債殖利率、美元指數均創近期新高，留意對台股的干擾，另台灣時間10/6(五)晚間，美國將公佈9月非農報告，需留意國際指數反映。回歸國內，隨著時序進入10月，9月營收、台廠第三季季報將陸續出爐，看好業績成長股將成為焦點，現階段可留意佈局機會。

投資建議及推薦:

本週焦點股─2Q23毛利率以29.55%，創逾15年的新高，配合美國基建大單，後續獲利將會更上層樓─1519華城、終端需求優於預期，新品陸續出貨，營運樂觀正向─3715定穎投控、 ABF缺料問題解決，營運有發揮空間，加上公司AI/HPC營收占比高達8成，將成最大贏家─3661世芯-KY ，以及4Q23接單狀況樂觀，出貨量年增率上修至雙位數成長─1477聚陽。

記憶體相關—3006晶豪科、3260威剛、4967十銓：2H23記憶體有望達到供需平衡，2024年在庫存去化告一段落、減產，以及DRAM需求提升下，記憶體可望重回漲價循環，對於記憶體產業抱持正向看法。電子通路—3036文曄、3702大聯大：文曄合併Future Electronics後的綜效將帶動中長期獲利進一步提升，營運正向樂觀吸引買盤挹注，大聯大則持有文曄約兩成股權，股價同步走揚。


‧國票證券晨訊