1005~小非農數據低於預期，美股收紅 台股有望偏多震盪，...

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【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線留意矽光子、散熱族群，中期布局營收表現成長股)

小非農數據大幅低於市場預期，意味美勞動力市場有所降溫，有望降低聯準會後續升息可能，此外，10年期美債殖利率高檔回落，激勵美股表現，四大指數全數收紅，漲幅介於0.39% 至 1.43%，台積電ADR上漲1.48%，台指期夜盤上漲91點(+0.56%)，預期台股早盤開高，盤中若電子族群持續吸引買盤進駐，指數將有望收復5日均線之上。

短線看法：近期國際情勢動盪，再次挑起台股緊張氛圍，近兩個交易日直接回吐先前漲勢，意味短線空方氣焰濃烈，不過昨日低點未破前低，仍強勢守住9/27低點16202點之上，可見目前多方攻勢尚未消退，預期短線台股震盪走勢不變，不過後續可留意新台幣動向，若出現止貶回升，將有望帶動資金回流，屆時將有短波行情可期，操作建議，可留意挾帶基本面且逆勢抗跌族群，昨日來看有伺服器散熱、機殼、ODM廠，若股價有回到月、季線之間，則可尋覓切入時機，另外矽光子族群走勢強勢抗跌，亦可作為短線操作首選。

中期論點：美國眾議院院長麥卡錫遭罷免，恐使政府關門危機再現，加上美國10年期公債殖利率、美元指數均創近期新高，留意對台股的干擾，另台灣時間10/6(五)晚間，美國將公佈9月非農報告，需留意國際指數反映。回歸國內，隨著時序進入10月，9月營收、台廠第三季季報將陸續出爐，看好業績成長股將成為焦點，現階段可留意佈局機會。

投資建議及推薦:

本週焦點股─2Q23毛利率以29.55%，創逾15年的新高，配合美國基建大單，後續獲利將會更上層樓─1519華城、終端需求優於預期，新品陸續出貨，營運樂觀正向─3715定穎投控、ABF缺料問題解決，營運有發揮空間，加上公司AI/HPC營收占比高達8成，將成最大贏家─3661世芯-KY，以及4Q23接單狀況樂觀，出貨量年增率上修至雙位數成長─1477聚陽。

矽光子概念股 ─ 3081聯亞、3363上詮、2345智邦：未來跨入800G時代，銅線傳輸將出現頻寬不足、信號衰減等劣勢，因此銅退光進將成為未來資料傳輸主要發展方向，矽光子、CPO封裝技術相關個股應可留意。散熱 ─ 2421建準、3017奇鋐、3324雙鴻、3653健策：未來電子產品必須配備更強大的散熱技術和能力，才能維持產品的運作，預期在電動車、AI 伺服器與液冷散熱商機的推動下，相關散熱廠營運將持續有成長機會。


‧國票證券晨訊