1031~FOMC會議前、觀望氣氛濃，擇優佈局

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【昨日盤勢】：

受到美股上周五漲跌互見影響，台股昨日以上漲7點，16142點開出後，大盤即盤上、盤下整理態勢，上檔最多上漲至16203點、下檔最深下跌至16101點，終場收小紅。權值股以台積電、鴻海、日月光投控、和泰車、緯穎、智邦及欣興等稍有賣壓；聯發科、廣達、聯詠、長榮、國巨等則買盤稍強。盤面熱門股中以IC設計相關走勢較強，如聯發科、祥碩、譜瑞、昇佳、矽創、安國、敦泰、義隆、聯詠及天鈺等。終場指數上漲15點，以16149點作收，量能為2135億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌不一電子上漲0.3%、傳產持平、金融下跌0.8%。在次族群部份，以通路、光電及水泥走勢最強，分別上漲1.62%、0.9%及0.84%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超40.1億元。其中外資賣超66.3億元，投信買超38.1億元，自營商賣超11.9億元。外資買超前五大為友達、誠美材、聯發科、聯詠、敦泰；賣超前五大為鴻海、長榮航、開發金、中信金、元大金。投信買超前五大為聯電、萬海、合勤控、永豐金、文曄；賣超前五大南亞科、金像電、聯詠、東陽、欣興。資券變化方面，融資減0.14億元，融資餘額為2262億元，融券增0.56萬張，融券餘額為33.3萬張。外資台指期部位，多單減碼3348口，淨空單部位12483口。借券賣出金額為84.4億元。類股成交比重：電子81.4%、傳產16.4%、金融2%。

【今日盤勢分析】：

以巴衝突升級為地面戰，油價高檔震盪，市場擔憂通膨再起，美國10年期公債殖利率高檔震盪，靜待FED主席鮑爾本周在11月利率決策會議的聲明。美國第三季GDP初值成長4.9%，近兩年來最快增速。美國9月PCE物價指數年增3.4％，符合預期，月增0.4％，略高預期，9月核心PCE年增3.7％，月增0.3％、符合市場預期，台灣景氣燈號轉為黃藍燈，景氣確定回溫。台股後市分析如下：第一、本周經濟數據緩降，有利通膨降溫。美國周二(31)將公佈10月經濟諮詢委員會消費者信心，預期將由103.0降至100.0。周三(1)將公佈10月ISM製造業PMI，預期持平49.0。及截至10/28初領失業救濟金人數預期持平21.0萬人。周五(3)將公佈10月新增非農就業人數預期由33.6萬人降至19.0萬人；失業率預期持平3.8%；平均時薪YOY預期由4.2%降至4.0%；且10月ISM服務業PMI預期由53.6降至53.0。綜上數據，均呈緩降，有利通膨降溫。第二、美股FOMC會議暫停升息機率高。本周超級央行周，週二日本跟英國央行、週四有聯準會要公佈最新利率決議，預期均會維持利率不變；再則，將關注政策聲明和鮑威爾的言論有沒有淡化進一步升息的想法。此外，本周預計有164家企業公布財報，重要公司包括麥當勞、AMD、輝瑞、高通、蘋果、星巴克、SKYWORKS等預期正向。標普500企業目前已公布的246家企業，獲利優於預期比例78%(192家)，財報季對市場影響亦正向。第三、台股均線轉空、走勢偏弱。受到一連串國際利空影響，台股上周受五日均線壓抑續跌；季線以下各期均線均呈空頭排列，尤其季線向下穿越半年線對中線格局更是不利。未來應觀察下檔16000點整數關卡的支撐力道，及外資買賣情形。第四、盤面電子族群走強，以IC設計相關較強，如聯發科、祥碩、譜瑞、昇佳、矽創、安國、敦泰、義隆、聯詠及天鈺等。

【投資策略】：

以巴衝突升級為地面戰，油價居高不下，美國10年期公債殖利率高檔震盪，市場資金謹慎保守。但基本面表現強勁，美國第三季GDP初值成長4.9%，近兩年來最快增速，且台灣景氣燈號轉為黃藍燈，景氣回溫，台股短空長多。短線雖有以巴衝突干擾及觀望FED利率點陣圖，上半周預期震盪，但歐美消費性旺季，及年底台灣選舉行情帶動下，台股Q4到年底仍樂觀看待。操作上選股不選市，可布局IC設計、網通及光通訊、記憶體、獲利貢獻度高的AI類股、低軌衛星、汽車零組件及電動車、成衣與鞋材等族群。


‧統一證券晨訊