0423~美股消化利空迎來反彈 台股可望於季線上打下短底

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【操作建議與結論】

今日盤勢及未來走勢:(短線留意電信三雄、造紙族群，中期留意美超級財報週、台廠法說)

上週美股主要指數經歷修正後，週一迎來短線跌深反彈，中東情勢有望停止惡化，並且在更新的通膨數據出來之前，市場陸續消化利空，加上期待大型科技股財報可望給予信心，低接買盤逐漸湧入，週一美股四大指數呈現全數上漲，漲跌幅介於0.67%至1.74%。台積電ADR上漲1.61%，台指期夜盤上漲0.8%，今日台股開高後，考量到NVIDIA週一上漲逾4%，有望帶動台灣AI概念股反彈，有助電子族群升溫，盤中指數有望墊高，惟五日線下彎，恐限縮台股上漲空間，今持續留意大型權值股撐盤表現，以及原主流族群反彈力道，作為短線進出場依據。

短線看法：台股週一以上影線黑K作收，顯示買盤追價意願不高，市場氛圍仍然偏空，所幸台股量能收斂，意味市場消化部分恐慌情緒，加上指數跌幅較上週五收斂，且並未跌破上週五低點，顯示空方力道有趨緩態勢，因此預期台股短線將以震盪緩跌形式下探支撐，並預期季線將為台股下檔提供保護，指數有望在回測季線後浮現短底。操作建議上，考量資金流入傳產股，避免過度積極承接電子族群，短線瞄準強勢且漲勢一致族群進行短周期操作，同時考量AI長線趨勢不變且成長動能仍強勁，可少量分批承接跌深AI概念股，等待指數觸底、電子股買盤回溫後再順勢加碼布局。

中期論點：中東地緣政治緊張情勢升溫，壓抑國際股市表現，且油價上漲，不利於通膨降溫，恐使聯準會再放鷹，市場觀望氛圍將更加濃厚，加上台積電法說釋出半導體市場利空，輝達大跌10%，恐壓抑短線多方表現，然台股基本面應無虞，預期市場恐慌下殺後將陸續浮現買點，並且本週將有眾多美國科技大廠財報開出，加上聯發科、聯電、創意等法說會即將召開，若有利多釋出，有助台股止跌回穩，故指數中期、中長期仍可正向看待，毋須太過恐慌。

投資建議及推薦:

本週獨家股：GB200 AI伺服器主要供應商，預計4Q24出貨，可望大幅挹注營收─2317鴻海、合併Future綜效有望於2H24貢獻，今、明年獲利將持續創高─3036文曄，低軌道衛星營收比重提升至 27%，為 2024 年營運動能明顯轉佳的主力產品線─3491昇達科、4Q23毛利率創歷年最佳，2024年隨歐洲醫療器材新法推出，有望獲得國際大廠轉單─1786科妍。

電信三雄—2412中華電、3045台灣大、4904遠傳：台股目前進入修正階段，電子股熄火回檔，資金進駐防禦性個股以規避指數拉回風險，電子族群回溫前，電信三雄可偏多操作。造紙：1903士紙、1907永豐餘、1909榮成：資金輪動以及原物料報價出現反彈，吸引買盤湧入，加上士紙具有土地開發題材，股價上漲帶動族群同步走揚，短線可望展開波段行情，可伺機布局。


‧國票證券晨訊